Biết đọc hiểu và phân tích BCTC, chúng ta sẽ tránh được những rủi ro lớn, đồng thời dự kiến được cơ hội và những thông tin tích cực hay tiêu cực trong tương lai, ảnh hưởng tới cung cầu cổ phiếu. Nhằm giúp chúng ta có quyết định đầu tư sáng suốt và sát với biến động với cổ phiếu hơn. Và sau một thời gian chúng ta có thể đánh giá nhanh về doanh nghiệp.
Việc lựa chọn doanh nghiệp cần kết hợp bởi các yếu tố:
1. Lịch sử kinh doanh minh bạch và có lợi nhuận
2. Đang có tín hiệu và cơ hội tăng trưởng về doanh thu, lợi nhuận trong giai đoạn tới -> Chất xúc tác
3. Lãnh đạo không có tai tiếng, có tâm và tập trung vào doanh nghiệp
4. Các yếu tố vĩ mô và nền kinh tế hỗ trợ cho ngành nghề của doanh nghiệp.
Và đọc hiểu báo cáo tài chính là điều kiện cần để quyết định đầu tư hiệu quả nhất.
I. CẤU TRÚC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Hệ thống báo cáo tài chính gồm 4 phần:
Đăng ký làm thành viên để xem video và tài liệu hướng dẫn chi tiết: https://docs.google.com/forms/d/1Yt1fEI2hh9bKZLJo7O69tUIZwzKxM-XnF9YrFpBeFQY/viewform?edit_requested=true
1. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN:
Là bảng Báo cáo phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành những tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
Trả lời cho câu hỏi: Doanh nghiệp có tài sản gì, được tạo nên từ vốn vay hay vốn tự có? Và liệu tài sản đó có cơ hội đem lại nguồn thu trong tương lai?
Ứng dụng: để đánh giá quy mô và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, và cơ hội kinh doanh đối với tài sản, sản phẩm đang có. => tiềm năng trong tương lai. Hiểu bảng cân đối kế toán tại đây: Link
2. BẢNG KẾT QUẢ HĐKD
Là bảng thể hiện kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán.Sẽ có thêm số liệu kỳ trước để chúng ta so sánh liệu có sự tăng trưởng hay đi lùi.
Trả lời câu hỏi: Doanh nghiệp làm ăn có lợi nhuận và có tiến triển hay không?
Ứng dụng: Đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ vừa qua, kết hợp với đánh giá tài sản và cơ hội để dự kiến lợi nhuận trong tương lai.
3. BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ:
Là bảng thể hiện dòng tiền vào ra của một doanh nghiệp, để đánh giá dòng tiền của doanh nghiệp được thu từ đâu và tập trung đầu tư cho lĩnh vực nào: đầu tư tài chính hay trả nợ, hay đầu tư gia tăng quy mô kinh doanh…luân chuyển dòng tiền của doanh nghiệp.
Ứng dụng: Đánh giá dòng tiền thực của doanh nghiệp, có tiền từ kinh doanh hay ko, và đang đầu tư vào đâu có cơ hội tạo ra dòng tiền về không?
4. BẢNG THUYẾT MINH BCTC:
Là nơi chi tiết các số liệu đối với bảng cân đối và BC kết quả kinh doanh.
Ứng dụng: Chi tiết các khoản mục đã được đánh dấu tại 3 BCTC còn lại, giúp hiểu chi tiết hơn các khoản mục, đi sâu vào vấn đề và đánh giá chi tiết hơn.
II. CÁCH ĐỌC BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỐI ƯU:
Thường chúng ta sẽ đọc từ bảng kết quả hoạt động kinh doanh trước để xem tình hình hoạt động công ty trong kỳ ra sao.
Sau đó xem xét tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp để đánh giá sức khỏe tài chính và tiềm năng từ tài sản.
-> Đọc các số liệu mang tính trọng yếu (tức chiếm tỉ trọng lớn trong tổng tài sản/ nguồn vốn)
-> Đọc các con số biến động lớn, con số bất thường (là con số biến động tăng giảm mạnh)
-> Xem kỹ hơn ở bản thuyết minh báo cáo tài chính sẽ giải thích thêm một số chỉ tiêu chi tiết, làm rõ các khoản mục quan tâm.Đánh giá tổng quan về hiệu quả kinh doanh, sức khỏe tài chính, và đánh giá tiềm năng tạo ra giá trị từ tài sản hiện có.
Xem cách đọc chi tiết và ví dụ qua video: Link
Xem thêm các bài viết cách đánh giá tại: Link
Các trang update báo cáo tài chính doanh nghiệp
- Website chính thức của công ty (phần quan hệ cổ đông -> Báo cáo tài chính)
- Cafef.vn
- Vietstock.vn
- Trang công bố thông tin của CP: https://congbothongtin.ssc.gov.vn/… và một số trang khác
- Các tài liệu tham khảo:Báo cáo tài chính niên độ (năm), giữa niên độ và BCTC quý, Báo cáo thường niên, Bản cáo bạch
- Website cập nhật thông tin.
Thông thường chúng ta sẽ sử dụng đánh giá BCTC Hợp nhất của tập đoàn.
