Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong 4 thành tố quan trọng tạo nên báo cáo tài chính. Thông qua nó, nhà đầu tư sẽ nắm được các thông tin về dòng tiền trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, không phải bất kỳ ai cũng hiểu rõ bản chất của loại báo cáo này. Vậy báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Có những lưu ý quan trọng nào khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ? Hãy cùng VGStock tìm hiểu thông qua bài viết dưới đây nhé!
I . Khái niệm và cấu trúc của báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
– Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin về nguồn gốc hình thành và mục đích sử dụng nguồn tiền của doanh nghiệp trong một thời gian nhất định ( dòng tiền ra và dòng tiền vào của doanh nghiệp)
Cấu trúc của báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Có 3 yếu tố cấu thành báo cáo lưu chuyển dòng tiền doanh nghiệp.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: Đây là dòng tiền liên quan đến hoạt động thanh toán với người mua, người bán, người lao động. Chúng bao gồm: tiền vào là tiền có được từ bán hàng, cung cấp dịch vụ. Trong khi đó, tiền ra là chi phí mua nguyên vật liệu, lương nhân viên, các loại thuế phí. Các chi phí không phát sinh tiền như chi phí khấu hao, chi phí dự phòng rủi ro.
=> Thường dòng tiền dương là tốt.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư : Tiền vào là tiền thu được từ việc nhượng bán, thanh lý tài sản cố định. Tiền ra là tiền chi cho việc đầu tư, mua sắm tài sản mới như máy móc, thiết bị, đồ dùng.
=> Dòng tiền ở trạng thái âm là tốt.
Lưu chuyển từ hoạt động tài chính: Là dòng tiền ra vào liên quan đến tăng giảm vốn chủ sở hữu. Nợ vay và cổ tức bao gồm tiền vào, tiền góp vốn từ chủ sở hữu, vay ngân hàng, phát hành chứng khoán, tiền đầu tư từ cổ đông. Tiền ra là tiền trả cổ tức cho cổ đông.
=> Dòng tiền ở trạng thái âm là tốt.
II. Ứng dụng và ý nghĩa khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Đọc báo cáo lưu chuyển dòng tiền giúp chúng ta nhận biết được sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp. Dưới đây là các ứng dụng quan trọng và ý nghĩa mà chúng ta có thể sử dụng khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
1.Xem thông tin khấu hao tài sản doanh nghiệp.
Khấu hao tài sản cố định là một chi phí không làm hao hụt tiền mặt của doanh nghiệp. Vì vậy, nó sẽ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp nhưng tiền mặt trong tài khoản của doanh nghiệp vẫn vậy. Khoản khấu hao tài sản thường chiếm một tỷ lệ lớn so với lợi nhuận, đặc biệt với những doanh nghiệp sản xuất. Do đó, bạn cần phải xem được con số và chính sách khấu hao tài sản cố định của doanh nghiệp. Qua đó biết được doanh nghiệp đang áp dụng khấu hao như thế nào.
2. Xem chất lượng lợi nhuận bằng cách xem dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh:
Một doanh nghiệp tốt, thì :
– Tiền thuần từ HĐKD dương trong nhiều kì và có xu hướng song hành cùng lợi nhuận và đến chủ yếu từ lợi nhuận. Dòng tiền này có thể giảm hoặc âm trong ngắn hạn, tuy nhiên không thể âm trong dài hạn từ 3 năm trở lên
3. Xem được quy mô và tình hình tài sản đầu tư để xác nhận tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp
– Thông thường, với một doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng tốt, thì dòng tiền của HĐĐT sẽ âm lớn, nguyên nhân chủ yếu từ “ Mua sắm, xây dựng tài sản cố định” – Đối chiếu trên cân đối kế toán thấy “ Xây dựng cơ bản dở dang hoặc tài sản cố định cũng tăng mạnh”.
– Còn đối với một DN chín muồi, thì dòng tiền đầu tư cho HĐĐT cũng sẽ nhỏ.
4. Xem được chính sách cổ tức:
– Phần cổ tức bằng tiền mặt các bạn có thể xem trong phần dòng tiền từ hoạt động tài chính. Việc nhận biết chính sách trả cổ tức doanh nghiệp sẽ giúp nhận biết doanh nghiệp sử dụng lợi nhuận làm gì. Liệu doanh nghiệp dành phần lớn tiền để trả cổ tức hay tái đầu tư
– Một doanh nghiệp tốt, tiền thuần từ hoạt động tài chính thường âm.
Cảm ơn quý NĐT đã theo dõi. Cần thắc mắc hay hỗ trợ, quý NĐT hãy đăng ký là thành viên VGS-er hoặc liên hệ trực tiếp tới hotline: 0334652793
Link đăng kí thành viên: https://forms.gle/VnuHzc4gU9suC9Aq9
Room zalo trải nghiệm: https://zalo.me/g/ykhooz995
