Tập Đoàn Hòa Phát (HPG) vừa tổ chức Đại hội đồng Cổ đông tại KS Melia ngày 11.04 vừa qua. Lãnh đạo Hòa Phát chia sẻ: “Đáy kinh doanh đã qua, nhưng 2024 chưa kỳ vọng khởi sắc!”. Đây là 4 điểm đáng lưu ý mà 3S Chứng khoán tóm gọn cho NĐT chọn lọc và đưa ra quyết định đầu tư:
Thứ 1. HP đã trải qua đáy kinh doanh ở 2022- 2023. Trong năm 2024 sẽ đón nhận KQKD tốt hơn, nhưng chưa thể kỳ vọng đột phá.
TT BĐS Trung Quốc vẫn còn kén lạnh, sẽ ảnh hưởng đến giá thép toàn TG và thép Việt Nam. Tại Mỹ, Châu Âu, vẫn duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, điều này sẽ khiến nhu cầu thép toàn thế giới và trong nước chưa mạnh.
Trong khi đó, TT BĐS trong nước vẫn chưa có nhiều tín hiệu phục hồi tốt. Tuy nhiên, trong Quý 1 vừa qua, Hòa Phát ghi nhận 2.8k tỷ LNST, trên doanh thu 30k tỷ. Con số này đã Tăng gấp 7 lần so với cùng kỳ 2023, sau khi đã trừ đi 200 tỷ trích lập lỗ tỉ giá. Điều này cho thấy bán hàng của Hòa Phát đã khả quan hơn rất nhiều, đây là quý Tết nhưng vẫn ghi nhận LN gần bằng với quý 4 của năm ngoái.
HP đã đẩy tồn kho vật liệu giá cao đi, giá quặng và than đang tiếp đà giảm, sẽ giúp cải thiện BLG của dn năm 2024 lên nhiều và bđ từ quý tới.
Thứ 2. Hòa Phát sẽ tiếp tục tập trung cho sản xuất Thép, tỉ trọng dt thép sẽ >90%. Thị trường đang bị cạnh tranh mạnh, đặc biệt thép phá giá Trung Quốc.
Thị trường thép tiềm năng còn lớn nhưng cũng đang bị cạnh tranh khốc liệt. Đặc biệt gđ vừa qua, các dn Trung Quốc đang có dấu hiệu bán phá giá vào TT Việt Nam. Sẽ gây ảnh hưởng tới đầu ra của DN.
Hòa Phát cũng đã gửi đơn kiến nghị điều tra lên BCT và kỳ vọng sớm có phản hồi để bảo vệ sx trong nước. MN có thể nhìn tín hiệu liên quan tin này để bắt sóng mạnh của HP.
Thứ 3: Dự án Dung quất 2 dự kiến quý 4 năm nay, sẽ bắt đầu đi vào chạy thử và sản xuất hơn 2tr tấn HRC, cả DQ1 là hơn 5tr tấn trong năm 2025.
Đúng như tiến độ đã chia sẻ trước đó. DN khá tự tin về hoạt động bán hàng, bởi thực. Thực chất DQ2 tập trung vào sản phẩm HRC thép cuộn cán nóng, tt này trong nước vẫn đang thiếu cung, dư cầu. DN sẽ triển khai tt trong nước mạnh và tính hướng xuất khẩu. HS NK cũng là những dn nhập hrc của HP.
Còn đối với thép xd, dù TT BĐS chưa khởi sắc, nhưng đầu tư công đang là điểm sáng, đb ở dự án SB Long Thành và các dự án cầu giao thông lớn. Đây sẽ là điểm tựa cho HP năm nay.
Thứ 4: Chia cổ tức tiền mặt trở lại từ 2025
Anh Long hứa hẹn sẽ chia cổ tức tiền mặt cho cổ đông từ năm sau, 2025. Năm nay vẫn xin cổ đông chia cổ phiếu, bởi tập trung cho các dự án lớn.
=> Như vậy có thể nói năm 2024, Hòa Phát sẽ tiếp tục là năm có kỳ vọng phục hồi kinh doanh tích cực từ thị trường đầu tư công. Với con số Lợi nhuận kỳ vọng là 10k tỷ, cao thứ 3 kể từ khi hoạt động (cao nhất là 2021 và 2022), thì đây có thể nói là một năm kỳ vọng khả quan. Năm 2025 sẽ là năm bứt phá trở lại từ doanh thu thép cuộn cán nóng, và đó cũng là thời điểm kỳ vọng TT BĐS có dấu hiệu phục hồi tốt thơn.
Giá cổ phiếu HPG được 3S Chứng khoán đánh giá sẽ có biên độ sideway up từ vùng giá 25x tới 36.x trong năm 2024, trước khi tạo một nền giá mới chờ đợi chu kỳ tăng giá mạnh trong năm 2025!
Liên hệ tư vấn trực tiếp: 0916.421.232 (zalo.me/84916421232)
NHÓM ZALO HÒA PHÁT: https://zalo.me/g/stibkw782
Yến Lee – Trưởng phòng TVĐT 83 VPS
Tòa MBB số 8 Phạm Ngọc Thạch, Đống Đa, Hà Nội
Mở tài khoản chứng khoán VPS theo hướng dẫn: https://3schungkhoan.com/2024/04/18/mo-tai-khoan-chung-khoan-vps-mien-phi/
mỗi tháng mua 2k Hòa Phát chờ tăng giá