Saccombank là một trong số ít các ngân hàng có tỉ lệ cho vay lĩnh vực BĐS là rất thấp. Chủ yếu tập trung cho vay các hoạt động hành chính và dịch vụ hỗ trợ, bán buôn bán lẻ, sửa chữa ô tô và mô tô, xe máy … Đây là các lĩnh vực đang có sự phục hồi đáng kể trong năm 2024.
Cơ cấu dư nợ theo lĩnh vực và chất lượng nợ xấu của STB (Ảnh thuộc VGSbox – 3S Chứng Khoán)
Key chính của STB vẫn là xử lý tài sản tồn đọng từ giai đoạn trước. Cụ thể
Tính tới cuối Q1.2024, dư nợ xấu VAMC sau dự phòng chỉ còn 1.402 tỷ đồng. Trong đó có một số tài sản bảo đảm đáng chú ý bao gồm:
- 18 khoản nợ với dư nợ gốc 5.134 tỷ được đảm bảo bằng tài sản tại KCN Phong Phú đã được đấu giá thành công với giá trị trên 7.900 tỷ đồng. Hiện STB đã thu được 20% trên tổng số tiền đấu giá và bên mua sẽ thanh toán theo tiến độ hoàn thành hồ sơ pháp lý dự án, dự kiến phần còn lại được hoàn trả trong 2 năm 2024-2025.
- 32,5% cổ phần STB của Trầm Bê được dùng để bảo đảm cho khoản nợ gốc khoảng 10.000 tỷ đồng . Số cổ phần này có giá trị thị trường khoảng hơn 17.000 tỷ đồng ở thời điểm hiện tại.
Dư nợ VAMC tính đến quý 1/2024
Ngoài ra xử lý xong phần trái phiếu VAMC này thì áp lực trích chi phí dự phòng hàng năm của STB cũng sẽ giảm. Nhờ vậy mà trung bình hàng quý, STB sẽ còn giữ lại được khoảng 3000 tỷ lợi nhuận không còn phải trích lập. Đây là lý do kỳ vọng lợi nhuận STB trong năm 2024 sẽ tăng trưởng mạnh mẽ, gần gấp đôi so với 2023.
Trên thị trường, cổ phiếu STB đang giao dịch quanh mức giá 29-30. Cách thời điểm này khoảng hơn 1 tháng, Saccombank vướng tin đồn chủ tịch HĐQT bị cấm xuất cảnh. Tuy nhiên thông tin không được xác thực và ngay tại ĐHCĐ ngày 26.04, ông Dương Công Minh đã khẳng định không liên quan vụ án bà Trương Mỹ Lan, Vạn Thịnh Phát.
Theo quan điểm của chúng tôi, với việc Ông Dương Công Minh chỉ nắm giữ hơn 3% cổ phần Saccombank, thì ko ảnh hưởng nhiều tới hoạt động công ty trong tương lai. Doanh nghiệp vẫn làm ăn tốt và đang dần cấu trúc nợ xấu thành công sau nhiều năm. Chính vì vậy những nhịp điều chỉnh cổ phiếu sẽ là cơ hội mua vào và nắm giữ cổ phiếu ít nhất trên 3 tháng. Chúng tôi đã có nhiều đánh giá gửi NĐT khách hàng và tìm kiếm cơ hội tham gia đối với cổ phiếu.
NĐT quan tâm cần hỗ trợ phân tích và đầu tư liên hệ team 3S Chứng Khoán
Liên hệ tư vấn trực tiếp: 0916.421.232 (zalo.me/84916421232)
Yến Lee – Trưởng phòng TVĐT 83 VPS
Link nhóm zalo cộng đồng: https://zalo.me/g/fgjfmc945
