FPT ACB TNG – ĐÁNH GIÁ NGẮN GỌN BÁO CÁO QUÝ 2

I. FPT

– Doanh thu quý 2 đạt 15.245 tỷ +22% yoy, lợi nhuận sau thuế cho cổ đông đạt 1.874 tỷ +24,2% yoy.
– Lũy kế 6 tháng, đóng góp của các mảng kinh doanh như sau:
  • Khối công nghệ: chiếm 62% doanh thu và 47% lợi nhuận trước thuế
  • Khối viễn thông: chiếm 28% doanh thu và 34% lợi nhuận trước thuế
  • Khối Giáo dục và đầu tư: chiếm 10% doanh thu và 19% lợi nhuận trước thuế
Khối công nghệ là điểm sáng của FPT trong 6 tháng đầu năm 2024:
  • Doanh thu từ chuyển đổi số tăng mạnh 37% yoy lên mức 6.704 tỷ
  • Doanh thu ký mới +22,4% => tạo cơ sở cho doanh thu FPT tiếp tục tăng trưởng trên 20%
  • Số lượng khách hàng đóng góp doanh thu >1 triệu USD +25% và số deals lớn trên 5 triệu USD +107% => vị thế của FPT ngày càng gia tăng trên thị trường quốc tế => tạo nền tảng để tăng doanh thu và biên lợi nhuận.

II. ACB

  • Tăng trưởng dư nợ cho vay khách hàng đạt 12,3% so với đầu năm, tăng mạnh so với mức tăng 3,7% của quý 1. ACB là 1 trong những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng dư nợ tốt nhất toàn hệ thống trong nửa đầu năm.
  • Tăng trưởng tín dụng tốt giúp thu nhập lãi thuần ACB tăng 13,9% yoy lên 7.112 tỷ dù NIM chưa cải thiện nhiều, đang ở ngưỡng 3,8%.
  • Thu nhập từ hoạt động dịch vụ tăng 9,1%
  • Lợi nhuận sau thuế ngân hàng +15,6% yoy
  • Tỷ lệ nợ xấu tăng lên từ 1,22% lên 1,5% => xong về cơ bản chất lượng nợ của ACB vẫn được duy trì

Mô tả ngắn gọn về ACB: là ngân hàng có mức độ an toàn tương đương với VCB song lại có tốc độ tăng trưởng cao hơn.

III. TNG 

1. Thông tin sơ lược về doanh nghiệp
Doanh nghiệp có 2 mảng kinh doanh:
– Mảng dệt may: chiếm 99,5% doanh thu của doanh nghiệp. TNG chủ yếu xuất đi các thị trường Mỹ (chiếm 46%), EU (chiếm 34%)..
– Mảng cho thuê BĐS khu công nghiệp: chiếm từ 0,5% doanh thu, đến từ dự án KCN Sơn Cẩm.
 
2. Cập nhật KQKD quý 2/2024: ghi nhận sự cải thiện rõ nét
  • Doanh thu đạt 2.174 tỷ đồng +8,7% so với cùng kỳ và +60% so với quý 1 => cho thấy sự phục hồi đáng kể về nhu cầu (đặc biệt là thị trường EU khi nhu cầu các sản phẩm thể thao tăng phục vụ Olympic Paris 2024 sắp diễn ra)
  • Biên lợi nhuận gộp của TNG cũng tăng lên mức 16,5%. Lợi nhuận sau thuế đạt 86 tỷ +40% so với cùng kỳ.
  • Quy mô hàng tồn kho của doanh nghiệp đang ở mức 1.344 tỷ , ngang so với khi kết thúc quý 1 và tăng mạnh so với đầu năm => lượng đơn hàng vẫn đang ổn định => tạo cơ sở để doanh thu quý 3 của TNG duy trì trên 2000 tỷ.

 
3. Đánh giá triển vọng 6 tháng cuối năm
  • Mảng dệt may: doanh thu kỳ vọng tăng từ 5-10% nhờ kỳ vọng đơn đặt hàng các đối tác từ Mỹ, EU tăng do tồn kho kinh doanh của các khu vực này đã giảm về mức thấp sau 2 năm khó khăn 2022 và 2023.
  • Mảng cho thuê BĐS Khu công nghiệp: đóng góp từ dự án KCN Sơn Cẩm vẫn sẽ nhỏ, ước tính doanh thu cả năm 2024 từ 15-20 tỷ đồng từ 1,5 ha nhà xưởng xây sẵn.

Nội dung được nghiên cứu bởi đội ngũ team 3SCHUNGKHOAN

Phạm Thị Nhàn – TP TVĐT VPS
ID: 8357
Link mở tài khoản chứng khoán: https://openaccount.vps.com.vn/open-account?MKTID=8357
SĐT: 0367663079

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Developed by Tiepthitute
Bản đồ
Facebook Messenger
Chat với chúng tôi qua Zalo
Gọi ngay
error: Content is protected !!